观察|越南贸易链转型的得与失

数据显示，去年前10个月从越南海运到美国的圣诞灯饰同比翻番，同时美国从中国进口的灯饰下降49%。此消彼长间，是一个复杂的贸易战故事，而越南在其中的角色，绝非用“赢家”就能概括。

灯饰业、制鞋业等趁势而起

由于中国供应商想方设法摆脱“中国制造”标签，以规避美国的惩罚性关税，利用越南等邻国转运并重新贴标，然后再装船运往美国就成了自然而然的选择。

每年圣诞节前，河内老城中3个连成一片的街区内，到处都是圣诞用品零售店。一些当地企业从中国进口原材料和零部件，将它们组装成灯具出售，这些企业本身没能力生产，何况生产成本远高于从中国进口零部件并组装。这里的多名店主都表示，贸易战意味着有更多的中国供应商涌入当地市场。

去年5月，特朗普政府对来自中国的圣诞灯具加征25%的关税，且此类产品并未被纳入美中不久前达成共识的第一阶段经贸协议。这使得越来越多的中国相关企业考虑加大在越南等东南亚国家的投资。

除了灯饰企业，家具业、制鞋业等多个行业也越来越看好越南的投资前景。而这些产品以前是在中国生产的，更早之前是在美国生产的。这种改变很大程度上归因于持续的中美贸易战的影响，这场贸易战颠覆了全球采购模式。

在迁往越南的大潮中，家具行业一直处于前沿领域。在贸易战之前，部分企业已经开始从中国迁往越南，过去两年里，这一进程大大加快。

在家具行业商业出版物Furniture Today中，许多家具生产商谈到了他们是如何迅速发展越南工厂的。美国较大的供应商和零售商Ashley Home旗下的Wanek Furniture表示，就在不久前，该公司将50%至70%的进口床垫生产从中国转移到越南。

中国大型室内装潢生产商Man Wah表示，其公司在越南仅用了9个月时间就建成了一座占地面积为250万平方英尺的工厂。

家具并不是越南获得市场份额的唯一行业。据外媒Sourcing Journal报道称，截至去年10月，越南鞋类进口增长了11.3%。尽管这个比例仍落后于中国近50%的市场份额，但这一增长标志着曾经由中国主导的产品分类出现了重大转变。

或成美国的下一个打击目标

越南正在努力吸引合法的外国投资和制造业务，而且在美国开始改变全球供应链之前一直做得很好，使它成为具有吸引力的生产转移目的地。但与此同时，越南仍受困于对自身供给链“修正”带来的痛苦。

自贸易链转型开始以来，京瓷、夏普和任天堂等几家大公司已在越南投资，还有其他公司正在考虑。就中国来看，截至去年11月，中国对越直接投资增长三位数，2019年越南吸收的外国直接投资有望达350亿美元。相伴而至的是代价：去年前10个月，越美贸易顺差攀升至463亿美元，这令越南成为白宫的靶子。

美国将越南视为贸易滥用者，并对其提出了非法转运的指控。去年7月，美国对越南的钢铁征收超过400％的罚款。美国海关当局也针对转运问题开始提高警惕，这在整个东南亚国家引发焦虑。

由于美国热衷于缩小贸易逆差，促使越南当局开始加强打击非法出口避税的行为。对于越南海关总署海关控制和监督负责人Au Anh Tuan来说，遏制非法货物的流动是一个斗争。截至10月，2019年已经发现了大约14个带有假标签的重要出口案件。

Tuan表示，他们一直在研究中国投资价值，尤其是对工厂规模和技术使用规模，调查投资者是否打算“仅仅建立一个组装中国零件的场所”，以确保成品不会被简单地在那里组装。他们还检查计划中的产品是否要缴纳贸易罚款，鉴定投资者可能试图通过越南出口来逃避罚款的线索。

有在越南建厂的中国企业透露，他需要从中国进口高达70%的原材料，然后在越南加工制造，从而获得越南制造的标签。但越南对美国的贸易顺差让越来越多的人猜测，越南可能是美国的下一个打击目标，中国供应商越来越担心是否会轮到自己的产品。

尽管多数观察人士预计，越南将继续在广泛的产品类别中获得业务，但可能也存在局限。越南正经历严重的劳动力短缺，这限制了其扩张计划。同时，越南没有庞大的基础设施，道路、港口和货运处理能力在很大程度上仍处于发展阶段。越南也没有一个完善的分包商供应商基地，用于生产制造商所需的众多组件。

（来源：华交会）